في السنوات الأخيرة، أصبح تداول العملات المشفرة شائعًا بشكل متزايد بين المستثمرين في جميع أنحاء العالم. ومع أن هذه الأسواق تقدم فرصًا كبيرة لتحقيق أرباح ضخمة، فإنها تحمل أيضًا مخاطر كبيرة، خاصة عندما يتم استخدام الرافعة المالية أو ما يعرف بالتداول بالهامش. في هذا المقال، سوف نتناول مفهوم التداول بالهامش في العملات المشفرة، وكذلك الفرص والمخاطر المرتبطة بهذا النوع من التداول.
● ما هو التداول بالهامش؟
التداول بالهامش هو ببساطة عملية تمويل صفقة باستخدام أموال مقترضة من منصة التداول. بمعنى آخر، يمكنك فتح صفقة أكبر من حجم الأموال التي تملكها فعليًا في حسابك، بفضل الرافعة المالية. تساعد الرافعة المالية المتداولين على مضاعفة قوتهم الشرائية، مما يعني أنهم يستطيعون فتح مراكز أكبر في السوق، وبالتالي زيادة العوائد المحتملة.
لكن، من ناحية أخرى، تحمل هذه العمليات مخاطرة كبيرة، إذ أن أي حركة غير متوقعة في السوق قد تؤدي إلى خسائر أكبر من رأس المال الأصلي المستثمر. لذلك، يتطلب التداول بالهامش استراتيجية قوية لإدارة المخاطر، وفهم دقيق للسوق.
● أنواع الهامش: الهامش المعزول والهامش المتقاطع
هناك نوعان رئيسيان من الهامش المستخدم في تداول العملات المشفرة: الهامش المعزول والهامش المتقاطع. الفهم الصحيح لاختلافاتهما أمر بالغ الأهمية قبل الشروع في استخدامهما.
– الهامش المعزول
في الهامش المعزول، يقوم المتداول بتخصيص مبلغ معين فقط من رصيده لفتح صفقة معينة. إذا حدثت تصفية، فإن المبلغ المخصص فقط هو الذي يتعرض للخطر، مما يحد من الخسائر المحتملة. هذا النوع من الهامش يوفر للمتداولين مزيدًا من التحكم في كل صفقة على حدة، مما يجعله الخيار المثالي لأولئك الذين يرغبون في المخاطرة بمبالغ محدودة فقط في صفقات معينة.
كيفية التداول باستخدام الهامش المعزول:
- قم بتسجيل الدخول إلى حسابك على منصة التداول.
- اختر “التداول بالهامش” من القائمة العلوية.
- حدد زوج العملات المشفرة الذي ترغب في تداوله.
- نقل الأموال من حسابك الفوري إلى حساب الهامش المعزول.
- حدد الرافعة المالية التي ترغب في استخدامها.
- اختر ما إذا كنت ستبيع أو تشتري.
– الهامش المتقاطع
أما في الهامش المتقاطع، فيتم استخدام جميع الأموال المتاحة في المحفظة كضمان للصفقة. في حالة الخسارة، يمكن أن تتعرض جميع الأموال المتاحة في المحفظة للتصفية. وبالتالي، يمكن للمتداول أن يستفيد من هذه الرافعة المالية العالية لفتح صفقات أكبر، ولكنه في الوقت نفسه يواجه خطرًا أعلى. الهامش المتقاطع يناسب المتداولين الذين يفضلون فتح عدة صفقات تحوطية ضد بعضها البعض، حيث يعتمدون على استراتيجيات لتقليل المخاطر عبر محفظتهم ككل.
● الرافعة المالية والهامش: كيف يؤثران على التداول؟
الرافعة المالية هي أداة قوية في تداول العملات المشفرة، حيث يمكن للمتداول أن يفتح صفقات كبيرة باستخدام أموال مقترضة. على سبيل المثال، إذا كان لديك 1000 دولار فقط في حسابك، يمكنك استخدام الرافعة المالية لفتح صفقة تصل قيمتها إلى 10,000 دولار أو أكثر. ومع ذلك، هذه الرافعة تعني أن الأرباح المحتملة ستكون أكبر، ولكن المخاطر ستكون أعلى أيضًا.
فيما يتعلق بالهامش، يمثل الهامش الأولي هو المبلغ الذي يحتاج المتداول لإيداعه لفتح الصفقة. أما هامش الصيانة فهو الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب أن يحتفظ به المتداول في حسابه للحفاظ على الصفقة مفتوحة. إذا انخفضت قيمة الصفقة وقلت الأموال في الحساب عن هامش الصيانة المطلوب، قد تطلب منصة التداول من المتداول إيداع مزيد من الأموال (مكالمة الهامش) أو سيتم تصفية الصفقة.
● التصفية: متى تحدث وكيف تؤثر على المتداول؟
التصفية هي عملية بيع الأصول التي يملكها المتداول في حال عدم القدرة على تلبية نداء الهامش. في حالة حدوث التصفية، سيتم استخدام الأموال المتاحة في الحساب لسداد الدين الذي تم اقتراضه، مما قد يؤدي إلى خسارة جزء من رأس المال المستثمر. هذه العملية تمثل أحد المخاطر الرئيسية المرتبطة بتداول العملات المشفرة باستخدام الهامش.
● إدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة بالهامش
نظرًا لأن الأسواق المشفرة شديدة التقلب، فإن إدارة المخاطر تلعب دورًا حيويًا في الحفاظ على رأس المال وتقليل الخسائر. يمكن للمتداولين استخدام عدة استراتيجيات لتقليل المخاطر، مثل:
- استخدام وقف الخسارة: تحديد مستوى محدد لتقليص الخسائر.
- تنويع المحفظة: توزيع الاستثمارات على عدة عملات مشفرة لتقليل تأثير تقلبات السوق.
- إدارة الرافعة المالية بحذر: استخدام رافعة مالية منخفضة للمساعدة في تقليل المخاطر المرتبطة بالحركات الكبيرة في السوق.
● المخاطر المرتبطة بالتداول بالهامش في العملات المشفرة
- خسائر أكبر من رأس المال الأصلي: بسبب الرافعة المالية، قد تتجاوز الخسائر رأس المال المستثمر إذا تحركت الأسعار عكس التوقعات.
- التقلبات العالية: سوق العملات المشفرة معروف بتقلباته الحادة، مما يزيد من المخاطر.
- التصفية القسرية: قد يؤدي الفشل في تلبية نداء الهامش إلى تصفية الصفقة وفقدان رأس المال المستثمر.
الخاتمة
التداول بالهامش في العملات المشفرة يعد من الأدوات المالية القوية التي يمكن أن توفر فرصًا كبيرة لتحقيق أرباح ضخمة، ولكنها تتطلب معرفة متعمقة واستراتيجية فعالة لإدارة المخاطر. من خلال فهم الفرق بين الهامش المعزول والهامش المتقاطع، واختيار الاستراتيجية الأنسب، يمكن للمتداولين تحقيق التوازن بين العوائد والمخاطر. ولكن الأهم من ذلك، يجب أن يكون المتداول على استعداد لتحمل المخاطر واتخاذ القرارات بناءً على تحليل دقيق للسوق.
