التصريف والتجميع من المفاهيم الأساسية في تحليل الأسواق المالية حيث تساعد هذه العمليات المستثمرين على فهم سلوك السوق وتحليل حركة الأسعار، مما يمكنهم من اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، ومن المهم أن تعرف الفرق بين التجميع والتصريف فهو أمر جوهري لأي مستثمر يسعى لتحقيق نتائج مستمرة، في هذا المقال من LDN نتناول بالتفصيل مفهوم التصريف والتجميع والعلامات الخاصة بهما وأهميتهما.
التصريف والتجميع
في نبذة بسيطة عن التصريف والتجميع قبل أن نتعمق فيهما، التجميع يشير إلى مرحلة شراء تدريجي يقوم بها كبار المتداولين أو المؤسسات الذكية قبل ارتفاع الأسعار بينما التصريف هو العكس بيع تدريجي يحدث بعد وصول الأسعار إلى مستويات مرتفعة.
أولًا: التصريف
التصريف هو عملية بيع كميات كبيرة من الأصول المالية، وغالبًا ما يحدث بعد فترة من الارتفاع في الأسعار، ويتم ذلك عادةً من قِبل المستثمرين أو المتداولين الذين يشعرون بأن الأسعار قد بلغت ذروتها وأنه حان الوقت لجني الأرباح.
علامات التصريف
زيادة حجم التداول:
زيادة كبيرة في حجم التداول قد تشير إلى أن المستثمرين يقومون ببيع وشراء الأصول بكثافة والأسعار لا تتغير أو تتقدم ببطء.
تراجع الأسعار:
عادةً ما يتبع التصريف انخفاض في الأسعار، مما يشير إلى أن الطلب على الأصول قد تراجع.
تباين الاتجاهات:
قد يحدث تباين بين مؤشرات السوق والأسعار، حيث تظهر مؤشرات العزم ضعف بينما تصعد الأسعار أو ما يسمى بالإنحراف السلبي .
ثانيًا: التجميع
هو عملية شراء كميات كبيرة من الأصول المالية، وغالبًا ما يحدث بعد فترة من الانخفاض في الأسعار، ويهدف المستثمرون إلى شراء الأصول بأسعار منخفضة قبل أن تبدأ الأسعار في الارتفاع مرة أخرى.
علامات التجميع
زيادة حجم التداول:
زيادة في حجم التداول مع ارتفاع الأسعار قد تشير إلى شراء المستثمرين.
استقرار الأسعار:
في كثير من الأحيان، تستقر الأسعار خلال فترة التجميع، مما يشير إلى أن المشترين يدخلون السوق.
مؤشرات القوة:
مؤشرات السوق قد تظهر علامات إيجابية، مثل زيادة في الطلب.
أهمية التصريف والتجميع
- تحديد اتجاهات السوق:
يساعد فهم هذه العمليات المستثمرين على تحديد الاتجاهات المستقبلية في السوق. - تطوير استراتيجيات التداول:
يمكن للمستثمرين استخدام التصريف والتجميع لتطوير استراتيجيات تداول فعالة، مثل الشراء خلال التجميع والبيع خلال التصريف. - إدارة المخاطر:
من خلال مراقبة هذه العمليات، يمكن للمستثمرين تقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق.
كيف تكتشف كمتداول عمليات التصريف والتجميع في الاسهم؟
لابد من ملاحظة الصفقات التى تتم فى السهم، وتسأل نفسك هذا السؤال المهم: هل الصفقة تمت بسعر الطلب أو سعر العرض؟
- إذا تمت بسعر الطلب: فمعنى ذلك أن الصفقة تصريف وبيع على السهم، وهذه لحظات تصريف من المضاربين على السهم، وعليك عدم الدخول في السهم لأنك سوف تحصل عليه بسعر أقل بعد دقائق.
- إذا تمت بسعر العرض: فمعنى ذلك أن الصفقة شراء وتجميع على السهم وهي لحظات تجميع من المضاربين على السهم، وعليك الدخول معهم في السهم والخروج معهم، ولكن يجب عليك أن تخرج من السهم فوراً إذا تمت صفقات كثيرة بعد ذلك بسعر الطلب (وهذه إشارة الخروج معهم) مع الأخذ بالاعتبار حالة السوق العامة وحالة السهم في اليوم السابق.
ختامًا، تُعتبر عمليات التصريف والتجميع من الأدوات الهامة لفهم ديناميكيات السوق، فمن خلال تحليل هذه العمليات يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة وتحقيق أداء أفضل في أسواق المال، حيث أن إدراك مراحل السوق وتحديد إذا كان هناك تجميع أو تصريف يساعد المستثمرين على تحديد توقيت دخولهم وخروجهم من السوق بشكل أكثر كفاءة.
الأسئلة الشائعة
ما هو الفرق بين التصريف والتجميع؟
التجميع: شراء ذكي للأسهم من قبل المستثمرين الكبار بهدوء.
التصريف: بيع ذكي للأسهم بعد رفع سعرها لتحقيق أرباح.
كيف أعرف أن السهم في مرحلة تجميع؟
استقرار السعر في نطاق ضيق، زيادة في حجم التداول التدريجي دون ارتفاع قوي في السعر.
ما هو التجميع في التداول؟
هو شراء مستمر ومنظم لسهم معين بكميات كبيرة دون رفع سعره بشكل ملحوظ.
ما هو مفهوم التصريف؟
هو بيع تدريجي لأسهم تم تجميعها سابقًا بهدف جني الأرباح بعد رفع السعر.
ما فائدة التصريف؟
تمكين المستثمر الكبير من تحقيق أرباح دون التأثير الفوري على سعر السهم.
