يُعد مؤشر المومنتوم (Momentum Indicator) من أهم أدوات التحليل الفني التي يعتمد عليها المتداولون لقياس قوة وسرعة حركة الأسعار في الأسواق المالية. لا يكتفي هذا المؤشر بإظهار اتجاه السوق، بل يساعد على فهم ما إذا كان هذا الاتجاه قويًا وقادرًا على الاستمرار، أم أنه يضعف تدريجيًا ويمهّد لانعكاس محتمل، في هذا الدليل من مدونة LDN نستعرض شرحًا مبسطًا ودقيقًا لمؤشر المومنتوم وطريقة حسابه وأهم استخداماته العملية وكيفية قراءة إشاراته المختلفة لاتخاذ قرارات تداول أكثر وعيًا.
ما هو مؤشر المومنتوم؟
مؤشر المومنتوم هو مؤشر فني يقيس معدل التغير في السعر خلال فترة زمنية محددة، أي أنه يحدد سرعة الحركة السعرية وليس اتجاهها فقط، أي أن المؤشر يوضح ما إذا كانت الأسعار تتحرك بقوة أم أن الزخم بدأ في التراجع.
- ارتفاع المؤشر → زيادة الزخم.
- انخفاض المؤشر → ضعف الزخم.
لهذا السبب يُصنف Momentum Indicator ضمن المؤشرات القائدة، لأنه قد يعطي إشارات مبكرة قبل أن ينعكس السعر فعليًا.
لماذا يُعد مؤشر المومنتوم مؤشرًا قائدًا للسعر؟
قد يستمر السعر في الصعود لكن بوتيرة أبطأ من السابق، هنا يبدأ مؤشر المومينتيوم في التراجع قبل أن يظهر أي ضعف واضح على الرسم السعري، هذا التباين بين السعر والزخم يُنبه المتداول إلى أن القوة الحالية قد لا تدوم طويلًا.
مثال مبسط:
إذا تحرك السعر من 2 إلى 6 ثم إلى 9 ثم إلى 11، فالسعر ما زال صاعدًا لكن معدل الزيادة يتناقص، في هذه الحالة يظهر ضعف الزخم على المؤشر قبل أن ينعكس الاتجاه.
معادلة حساب مؤشر المومنتوم
يتم حساب Momentum Indicator باستخدام معادلة بسيطة:
Momentum = سعر الإغلاق الحالي – سعر الإغلاق قبل عدد معين من الفترات
شرح المعادلة:
- سعر الإغلاق الحالي: سعر آخر شمعة.
- سعر الإغلاق السابق: سعر الإغلاق قبل عدد الفترات التي تختارها (مثل 10 أيام).
تفسير النتائج:
- نتيجة موجبة → قوة شرائية واتجاه صاعد.
- نتيجة سالبة → قوة بيعية واتجاه هابط.
متى يكون مؤشر المومنتوم أكثر فعالية؟
يعمل Momentum Indicator بكفاءة أعلى عندما يتحرك السوق بشكل عرضي أو متوسط الاتجاه، بينما قد تقل دقته أثناء الاتجاهات القوية جدًا، حيث يمكن أن تستمر حالة التشبع لفترة أطول من المتوقع.
استخدامات مؤشر المومنتوم في التداول
1. التداول مع الاتجاه العام
- في الاتجاه الصاعد:
إشارة شراء عندما يهبط المؤشر أسفل مستوى 100 ثم يعود للصعود. - في الاتجاه الهابط:
إشارة بيع عندما يصعد المؤشر أعلى مستوى 100 ثم يعود للهبوط.
2. كسر خط الاتجاه على المؤشر
يمكن رسم خطوط اتجاه على مؤشر المومنتوم تمامًا مثل السعر، وغالبًا ما يسبق كسر خط الاتجاه على المؤشر كسر السعر نفسه، ما يمنح المتداول إشارة استباقية.
3. مناطق التشبع الشرائي والبيعي
- تشبع شرائي:
وصول المؤشر إلى مستويات مرتفعة مقارنة بقمم سابقة → احتمال هبوط. - تشبع بيعي:
وصول المؤشر إلى مستويات منخفضة مقارنة بقيعان سابقة → احتمال صعود.
يتم تحديد هذه المناطق غالبًا بالملاحظة البصرية وليس بأرقام ثابتة.
4. الانحراف (Divergence)
من أقوى إشارات مؤشر المومنتوم:
- انحراف إيجابي:
السعر يصنع قاعًا أقل، والمؤشر يصنع قاعًا أعلى → إشارة شراء محتملة. - انحراف سلبي:
السعر يصنع قمة أعلى، والمؤشر يصنع قمة أقل → إشارة بيع محتملة.
يُفضل دائمًا تأكيد الانحراف مع الاتجاه العام للسوق.
أهم إشارات مؤشر المومنتوم
- إشارات التشبع
تشير إلى أن السوق قد استنفد جزءًا كبيرًا من قوته، لكنها ليست إشارة فورية للانعكاس.
- إشارات التباعد
تنبه المتداول إلى وجود خلل بين السعر والزخم، ما يساعد على الاستعداد للحركة القادمة.
- إشارات البيع والشراء المباشرة
خاصة عند دمج المؤشر مع اتجاه واضح ومستويات دعم ومقاومة.
- كسر خطوط الاتجاه
من الإشارات المبكرة التي تمنح أفضلية زمنية للمتداول.
ختامًا، مؤشر المومنتوم لا يُستخدم بمعزل عن باقي أدوات التحليل الفني لكنه أداة قوية لفهم قوة الحركة السعرية وتوقيتها، ومع الممارسة وربطه بالاتجاه العام وإدارة المخاطر، يصبح جزءًا فعالًا من أي استراتيجية تداول احترافية، ومع الأدوات والتحليلات التي تقدمها LDN Global Markets، يمكن للمتداول قراءة إشارات المؤشر بدقة أعلى واتخاذ قرارات أكثر توازنًا في مختلف ظروف السوق.
الأسئلة الشائعة
ما هو مؤشر المومنتوم؟
مؤشر فني يقيس سرعة وقوة تغير السعر، ويُستخدم لتحديد قوة الاتجاه الصاعد أو الهابط.
كيف يعمل مؤشر المومنتوم؟
يقارن السعر الحالي بسعر سابق خلال فترة زمنية محددة لمعرفة ما إذا كان الزخم في ازدياد أو تراجع.
هل مؤشر المومنتوم مناسب للمبتدئين؟
نعم، لأنه سهل القراءة ويعطي إشارات واضحة، خاصة عند استخدامه مع الاتجاه العام.
ما الفرق بين المومنتوم و RSI؟
المومنتوم يقيس سرعة التغير مباشرة، بينما RSI يقيس قوة الحركة ضمن نطاق محدد (0–100).
هل يمكن الاعتماد على مؤشر المومنتوم وحده؟
لا يُفضل ذلك، بل يجب دمجه مع مؤشرات أخرى مثل المتوسطات المتحركة أو الدعم والمقاومة.
