المتوسطات المتحركة .

المتوسطات المتحركة : 
تقنية المتوسطات المتحركة هى تقنية لتسوية السلاسل الزمنية. تعتمد على حساب المتوسط الحسابى لعدد معين من المستويات المتتالية فى سلسلة زمنية، ثم حساب المتوسط الحسابى لنفس السلسلة لكن مع إلغاء أقدم مستوى فى السلسلة و تعويضه بأحدث مستوى و هكذا دواليك . فبتطبيق المتوسطات المتحركة فى التحليل الفنى، نكون السلسلة الزمنية لسعر السهم و نتخلص من الضوضاء “Price Noise”  المتمثلة فى الأخبار التى ترد إلى المستثمرين من حين لآخر ما يسمح لنا بمعرفة الإتجاه العام الفعلى لسعر السهم.

ويعتبر المتوسط المتحرك (Moving Average) من أكثر المؤشرات الفنية إستخداماً وأكثرها تعدداً فى الإستخدام , وذلك نظراً لسهولة تركيبه وسهوله قياسه وإختباره .

يعتبر المتوسط المتحرك أداة لتتبع الإتجاه، الغرض منها التعرف على بداية إتجاه جديد، أو إنتهاء إتجاه قديم، أو إنعكاسه، حيث يتتبع هذا المؤشر إتجاه السعر، ويظهر على شكل منحنى لخط الإتجاه، ولا يتنبأ هذا المؤشر بحركة السوق بنفس الطريقة التى يحاول الرسم البيانى إستخدامها للتنبؤ، وحيث يتتبع هذا المؤشر حركة السوق ويخبرنا عن بداية إتخاذ السوق لإتجاه جديد، إلا أن ذلك يكون بعد أن يبدأ بالفعل.

تركيب المؤشر: يوجد خمس أنواع من المتوسطات المتحركة هي :
1.المتوسط المتحرك البسيط (Simple Moving Average) : يحسب بأعطاء نفس الوزن النسبى لسلسلة الأسعار المعطاة .
2. المتوسط المتحرك المرجح (Weighted Moving Average) : يحسب بإعطاء أهمية أكبر لأسعار الإغلاق الحديثة، فكلما يتقادم سعر الإغلاق تنقص أهميته.

ويؤخذ على النوعين السابقين من المتوسطات أنهما يسقطان من الحساب كل الأسعار الخارجة عن الفترة الزمنية التى يتم حساب متوسط أسعارها ويعتقد بعض المحللين أنه من الخطأ تجاهل الأسعار التاريخية تماما حيث أنها تظل ذات دلالة  وإن كانت متناقصة الأهمية لذلك إتجهوا إلى النوع الثالث من المتوسطات :

3. المتوسط المتحرك الأسى (Exponential Moving Average) : يحسب بإعطاء أهمية متناقصة للأسعار بدءاً من أحدث سعر، و ذلك وفقاً لمتتالية هندسية.
4. المتوسط المتحرك الثلاثى (Triangular Moving Average) : يعطي هذا النوع قيمة أكبر للقيم التى تقع فى منتصف الفترة وذلك لعمل توازن فى المتوسط (مركز ثقل).
5. المتوسط المتحرك المتغير : (Variable Moving Average) : وهذا النوع من المتوسطات يعطى قيمة ووزن أكبر للفترات التى يحدث فيها تقلبات حادة فى الأسعار.

إستخدامات المؤشر:
1. إزالة الحركات العنيفة (Smooth the data) : من الأسعار الناتجة عن صدور أخبار معينة مثل توزيع أرباح أو تقسيم أو ماشابه .

وكما نرى فى الرسم السابق التعريجات (Volatility) الكثيرة فى السهم والتى قام بأزالتها المتوسط المتحرك.

2. هو مؤشر تابع للاسعار (Lag prices) : حيث يحسب بعد وقوع الحدث وبعد تحرك الأسعار وهو ما يجعل إشاراته متاخرة بعض الشئ لكنها مؤكدة الى حد كبير كما إنها أداة رائعة لتقليل المخاطر .
وكما نرى فى الرسم السابق كيف أن المؤشر متأخر عن السعر إلا أنه أداة تاكيد .

3. أعطاء اشارات شراء او بيع (Give buy and sell signals) : حيث الشراء عندما يعبر منحنى السعر فوق منحنى المتوسط المتحرك و البيع عندما يعبر منحنى السعر تحت منحنى المتوسط المتحرك.

وكما نرى فى الرسم السابق كيف أن إختراق الأسعار لأعلى هى إشارة شراء وكسر الأسعار لأسفل إشارة بيع .

4. تعمل كدعم ومقاومة للاسعار (Can act as support/resist) : حيث يفضل إعادة الشراء عندما يتحرك المتوسط أسفل الأسعار ويعمل كدعم والعكس البيع عندما يتحرك المؤشر أعلى الأسعار وعمله كمقاومة .

وكما نرى فى الرسم السابق كيف أن المتوسط يعمل كدعم لأسعار فى حالة الإتجاه الصاعد وكيف أنه يعمل كمقاومة للأسعار فى حالة الإتجاه الهابط .

5. يستخدم معه اسلوب (One Way Trading) : حيث يتم تجاهل إشارة الهبوط أسفل المتوسط مادام إتجاه راس المتوسط لازال يتجه لأعلى أو يأخذ شكلاً جانبياً أو عرضياً كما فى الرسم التالى
شكل يوضح إستخدام مؤشر المتوسط البسيط كدعم وإتجاه صاعد .

شكل يوضح إستخدام مؤشر المتوسط البسيط كمقاومة وإتجاه هابط.

عيوب المؤشر : إشاراته سلبية جداً فى الإتجاه العرضى أو الجانبى ولا يؤخذ به مطلقاً .
شكل يوضح عدم فاعلية إستخدام مؤشر المتوسط البسيط فى الإتجاه العرضى.

يمكنك الأن الأستفادة من خدمات شركة LDN عبر منصة تداول LDN Global Markets  .