تلعب المؤشرات الاقتصادية دورًا محوريًا في توجيه تحركات الأسواق المالية، حيث يسترشد بها المستثمرون وصناع القرار لاتخاذ خطواتهم القادمة، ومن بين أهم المؤشرات الاقتصادية التي تحظى بمتابعة دقيقة: السلع المعمرة، التي تعكس قوة الطلب الاستهلاكي طويل الأجل؛ ومؤشر مديري المشتريات، الذي يُعطي انطباعًا مبكرًا عن صحة القطاع الصناعي والخدمي؛ إلى جانب مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، الذي يُعد مقياسًا مفضلًا لدى الاحتياطي الفيدرالي لتقييم التضخم، كذلك تسلط تقارير مثل مبيعات المنازل الجديدة والمعلقة، ومبيعات التجزئة، الضوء على نشاط المستهلك وسوق الإسكان، في حين توفر طلبات إعانات البطالة مؤشراً فورياً على حالة سوق العمل، ومن خلال تحليل هذه المؤشرات مجتمعة، يمكن استشراف الاتجاهات الاقتصادية وتوقع ردود فعل الأسواق المالية بشكل أكثر دقة وفعالية.
أهم المؤشرات الاقتصادية التي تحرك الأسواق المالية
1- السلع المعمرة
2- مؤشر مديرى المشتريات (PMI)
3- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية
4- تقرير مبيعات المنازل الجديدة
5- مبيعات التجزئة
6- مبيعات المنازل المعلقة
7- طلبات إعانات البطالة
السلع المعمرة
ما هي السلع المعمرة؟
السلع المعمرة هي عبارة عن عناصر تتمتع بعمر يزيد عن ثلاث سنوات.
مثال على السلع المعمرة: السيارات والآلات والأجهزة.
ما هو تقرير السلع المعمرة؟
تقرير طلبات السلع المعمرة من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية التي تقيس حجم الطلب على السلع المعمرة.
يصدر تقرير السلع المعمرة عن مكتب الإحصاء الأمريكي شهريًا.
أهمية تقرير السلع المعمرة
يُعد تقرير طلبات السلع المعمرة مؤشر اقتصادي يُقدم رؤى حول صحة قطاع التصنيع في الولايات المتحدة والاقتصاد العام تكمن أهميته في أنه يعكس الإنفاق الاستهلاكي والاستثمار في الاقتصاد، لأن إنتاج هذه السلع المعمرة يتطلب غالباً استثمارات رأسمالية كبيرة وعمالة وموارد.
بناءً على ذلك، يمكن أن توفر التغييرات في طلبات السلع المعمرة إشارات مبكرة حول التحولات في النشاط الاقتصادي والطلب، مما يمكن المحللين والمتداولين وصناع السياسات من اكتساب فهم شامل لاتجاهات الطلب على السلع المعمرة.
لذا هناك العديد من الأسباب التي تجعل تقرير طلبات السلع المعمرة مهماً وهي:
1- الصحة الاقتصادية:
يمكن أن تشير التغييرات في طلبات السلع المعمرة إلى تغيرات فى الاستهلاك وبيئة الأعمال، مما يوفر رؤى حول التوقعات الاقتصادية العامة.
2- نشاط التصنيع:
يقدم التقرير نظرة داخل حالة قطاع التصنيع، وهو عنصر حيوي في النمو الاقتصادي، يمكن أن يؤدي الطلب القوي على السلع المعمرة إلى زيادة في الإنتاج وخلق وظائف واستثمار في مجال التصنيع.
3- تأثير السوق:
يمكن أن يؤثر إصدار تقرير طلبات السلع المعمرة على الأسواق المالية، حيث:
يؤثر في توقعات نمو الاقتصاد المستقبلي
وأسعار الفائدة والتضخم
يستخدم المتداولون والمستثمرون البيانات لاتخاذ قراراتهم وتقييم التأثير المحتمل على الأسهم والسندات والعملات.
4- السياسة النقدية:
يراقب الاحتياطي الفيدرالي تقرير طلبات السلع المعمرة عند تحديد السياسة النقدية
حيث يوفر معلومات قيمة حول حالة الاقتصاد وضغوط التضخم.
متى يصدر تقرير طلبات السلع المعمرة ومن أي جهة؟
يتم إعداد ونشر تقرير طلبات السلع المعمرة من قِبل مكتب الإحصاء الأمريكي، الذي يعد جزءً من وزارة التجارة الأمريكية، يتم جمع البيانات من خلال إستطلاع الشحنات والمخزونات والطلبات الذي يتم بموجبه جمع المعلومات من حوالي 5,000 مصنع محلى عبر مختلف الصناعات، ويتم إصدار تقرير طلبات السلع المعمرة شهرياً، عادة حوالي الأسبوع الرابع من الشهر الذي يلي فترة التقرير، وتتوفر البيانات على موقع مكتب الإحصاء الأمريكي وتشمل الأرقام الأولية والمراجعة.
المؤشر الرئيسي لمديري المشتريات (PMI)
يقيم ذلك المؤشر الظروف التجارية في قطاعي التصنيع والخدمات فى البلد، يُستخدم PMI لقياس التغير فى إنفاق الشركات التجارية، يُطلب من حوالي 500 مديرى مشتريات تقييم المستوى النسبي للظروف الاقتصادية المتعلقة بالتوظيف، ومستوى المخزون، والطلبات الجديدة، وحالة الإنتاج، وتسليم الموردين.
ما هو PMI؟
PMI هو مؤشر مركب من المؤشرات الاقتصادية حيث يستند إلى خمسة مؤشرات رئيسية:
1- الطلبات الجديدة.
2- مستويات المخزون.
3- الإنتاج.
4- تسليم الموردين.
5- بيئة التوظيف.
في حال تجاوز مؤشر PMI ال 50 يشير ذلك إلى أن التصنيع يتوسع، فى حين يعنى أى رقم أقل من 50 انكماشاً فى الصناعة.
ما أهمية مؤشر PMI؟
المؤشر الرئيسي لمديري المشتريات هو مؤشر مهم للغاية فى الأسواق المالية لأنه هو الدليل الرئيسي على إنتاج المصانع.
المؤشر مشهور بكشف الضغط التضخمي وتقييم النشاط الاقتصادى فى مجال التصنيع.
مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي
مؤشر الأسعار الأساسى لنفقات الاستهلاك الشخصى من المؤشرات الاقتصادية التي تقيس التضخم من خلال تتبع التغيرات فى أسعار السلع والخدمات التى يشتريها المستهلكون الأمريكيون، باستثناء تكلفة الغذاء والطاقة.
يركز مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصى الأساسى على:
اتجاهات التضخم الرئيسية، مع القضاء على المكونات المتقلبة لأسعار الغذاء والطاقة
يراقب الاحتياطى الفيدرالى هذا المؤشر عن كثب لأنه يساعد فى تقييم صحة الاقتصاد وتوجيه قرارات السياسة النقدية.
ما أهمية مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي؟
مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي الأساسي مهم لعدة أسباب:
مقياس التضخم:
يعمل كمقياس أساسي للتضخم، ويوفر معلومات حول التغيرات في أسعار السلع والخدمات بمرور الوقت. من خلال استبعاد مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة، فإنه يوفر تمثيلاً أكثر استقرارًا ودقة لاتجاهات التضخم الأساسية.
السياسة النقدية:
يستخدم الاحتياطي الفيدرالي مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي كمقياس مفضل للتضخم عند وضع السياسة النقدية، ويساعد هذا المؤشر صانعي السياسات على تحديد ما إذا كان ينبغي عليهم تعديل أسعار الفائدة أو استخدام أدوات نقدية أخرى للسيطرة على التضخم والحفاظ على استقرار الأسعار.
الظروف الاقتصادية:
أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي هو مؤشر مهم للصحة العامة للاقتصاد، يعتبر مستوى التضخم المستقر والمعتدل صحياً للنمو الإقتصادى. ومع ذلك، يمكن أن يؤدى التضخم المرتفع إلى إضعاف القوة الشرائية، ويؤدى إلى عدم اليقين الاقتصادي، فى حين أن انخفاض التضخم أو الانكماش يمكن أن يشير إلى ضعف الطلب والركود في الاقتصاد.
من الذي يصدر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية؟
يتم حساب مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي الأساسي ونشره من قبل مكتب التحليل الاقتصادي، وهي وكالة تابعة لوزارة التجارة الأمريكية، ويتم نشر بيانات المؤشر كجزء من التقرير الشهرى عن الدخل والمصروفات الشخصية، حيث يجمع مكتب التحليل الاقتصادي ويحلل البيانات حول عادات الإنفاق الاستهلاكي من مجموعة متنوعة من المصادر، بما في ذلك المسوحات الأسرية، وبيانات مبيعات التجزئة، والمعلومات من الشركات والوكالات الحكومية.
متى يتم نشر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية؟
يتم نشر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسى شهريًا، عادة في آخر يوم عمل من الشهر، ويغطى المنشور التغيرات الشهرية والسنوية في المؤشر، ويقدم معلومات حديثة ومفصلة عن حالة التضخم في الولايات المتحدة.
تقرير مبيعات المنازل الجديدة
تقرير مبيعات المنازل الجديدة من المؤشرات الاقتصادية الهامة حيث يُقدم رؤى مهمة حول حالة سوق الإسكان في الولايات المتحدة والاقتصاد، وهو تقرير يتتبع بيع المنازل المشيدة حديثًا، والتي تُعد مؤشرًا على الطلب على الإسكان ونشاط البناء السكني.
بعض النقاط الرئيسية حول تقرير مبيعات المنازل الجديدة:
1- يتم إصداره شهرياً من قِبل مكتب الإحصاء ونشره على موقعهم، ويتتبع عدد المنازل الجديدة المباعة، ومتوسط أسعار المبيعات، ومخزون المنازل غير المباعة.
2- تمثل مبيعات المنازل الجديدة جزءًا صغيرًا نسبيًا من سوق الإسكان بشكل عام، ولكن لا يزال يُنظر إليها على أنها مؤشر رئيسي للاتجاهات فى السوق.
3- عندما تكون مبيعات المنازل الجديدة قوية، فإنه يشير إلى وجود طلب قوي من المشترين والثقة فى سوق الإسكان والاقتصاد، بينما تشير المبيعات الضعيفة إلى تراجع السوق وانخفاض الطلب.
4- يوفر متوسط أسعار البيع فى تقرير مبيعات المنازل الجديدة معلومات عن القدرة على تحمل تكاليف الإسكان وما إذا كانت الأسعار مرتفعة للغاية.
5- يمكن أن تساعد بيانات الاحتياطى الفيدرالى فى تحديد ما إذا كانت هناك حاجة إلى تغييرات في أسعار الفائدة للحفاظ على استقرار سوق الإسكان والاقتصاد العام على قدم المساواة.
تقرير مبيعات بالتجزئة
هو قياس شهرى لإجمالي مبيعات السلع والخدمات فى متاجر التجزئة في الولايات المتحدة، ويعتبر تقرير مبيعات التجزئة من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية للإنفاق الاستهلاكي، الذي يشكل جزءًا كبيرًا من الناتج المحلي الإجمالي للبلد، وتُعتبر مبيعات التجزئة جزءاً مهماً من الاقتصاد الأمريكي، وتوفر معلومات حول عادات المستهلكين والظروف الاقتصادية العامة.
يستخدم صناع القرار والمستثمرون والشركات هذا التقرير لتقييم الوضع الاقتصادي واتخاذ قرارات مستنيرة.
كيف يتم تجهيز ونشر تقرير مبيعات التجزئة؟
يتضمن تقرير مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة: بيانات المبيعات من مختلف المتاجر بما فى ذلك محلات الأقسام والسوبرماركت ومحطات الوقود والمتاجر عبر الإنترنت، وعادة لا يتم احتساب مبيعات القطاع الخدمي مثل المطاعم والفنادق فى التقرير.
تتم جمع البيانات من قِبل مكتب تعداد الولايات المتحدة من خلال استطلاع شهري، يسمى استطلاع التجارة بالتجزئة الشهري، ويغطي هذا الاستطلاع حوالى 13,000 منشأة تجارية فى الولايات المتحدة تمثل مختلف قطاعات التجزئة.
ما أهمية تقرير مبيعات التجزئة؟
يُعتبر تقرير مبيعات التجزئة مؤشر اقتصادي للإنفاق الاستهلاكي، يمكن أن توفر نسبة مبيعات التجزئة رؤية حول الصحة العامة للاقتصاد، ويمكن أن يشير النمو القوي في المبيعات إلى اقتصاد قوي، بينما يمكن أن يشير النمو الضعيف إلى تباطؤ الاقتصاد أو انكماشه.
مصطلحات مُتعلقة بتقرير مبيعات التجزئة
1- دورة الأعمال:
يمكن أن توفر التغيرات فى مبيعات التجزئة مؤشرات حول الحالة الحالية لدورة الأعمال وتساعد صناع القرار والمستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر دقة.
2- قرارات الاستثمار:
يمكن أن تؤثر المبيعات بالتجزئة على أداء سوق الأسهم وقرارات الإستثمار، لأن المبيعات القوية يمكن أن تزيد من مبيعات الشركات وأسعار الأسهم.
3- السياسة النقدية:
يستخدم الاحتياطي الفيدرالي بيانات مبيعات التجزئة لتقييم حالة الاقتصاد واتخاذ قرارات السياسة النقدية مثل ضبط أسعار الفائدة.
تقرير المبيعات المعلقة للمنازل
يُعتبر تقرير المبيعات المعلقة للمنازل من المؤشرات الاقتصادية الحيوية، يقدم رؤى قيمة حول المسار المتوقع لسوق الإسكان في الولايات المتحدة، ويفحص هذا التقرير عدد العقود الموقعة للمنازل القائمة، نظراً لأن المنزل عادة ما يكون تحت عقد لمدة شهر أو شهرين قبل أن يتم بيعه، يسبق تقرير المبيعات المعلقة تقرير المنازل القائمة بنفس الفترة الزمنية.
يُعتبر هذا التقرير مؤشراً قائداً، يقدم لمحة عن الاتجاه المستقبلي لسوق العقارات، زيادة قيمة المؤشر تشير إلى زيادة في عدد المبيعات المعلقة للمنازل، مما قد يؤدى فى نهاية المطاف إلى زيادة فى المبيعات النهائية وتعزيز سوق الإسكان. على العكس من ذلك، قد يشير انخفاض قيمة المؤشر إلى تراجع فى السوق مع توقع تقليل فى المبيعات المستقبلية.
أهمية تقرير المبيعات المعلقة للمنازل
يحمل تقرير المبيعات المعلقة للمنازل أهمية كبيرة لعدة أسباب منها:
صحة سوق الإسكان:
تُعتبر المبيعات المعلقة للمنازل مقياساً لأداء سوق الإسكان فى المستقبل، يُشير ارتفاع مؤشر المبيعات المعلقة عادةً إلى إرتفاع قريب فى المبيعات النهائية، مما يشير إلى سوق عقارية قوية. على الجانب الآخر، قد يشير انخفاض المؤشر إلى تباطؤ.
النشاط الاقتصادي:
نظراً لأن المبيعات المعلقة للمنازل غالباً ما تتحول إلى مبيعات نهائية، يمتد تأثيرها إلى قطاعات مختلفة، بما في ذلك البناء، والتمويل، والإنفاق الاستهلاكي على السلع والخدمات المتعلقة بالمنزل.
قرارات السياسة النقدية:
يراقب صانعو السياسات، بما فيهم الاحتياطى الفيدرالى، تقرير المبيعات المعلقة للمنازل عن كثب لتقييم صحة سوق الإسكان وتأثيرها الشامل على الاقتصاد، ويمكن أن تؤثر هذه المعلومات على معدلات الفائدة والسياسة النقدية والتدابير المالية.
تقرير طلبات إعانات البطالة
تقرير طلبات إعانات البطالة هو تقرير أمريكي يقيس عدد الأفراد الذين تقدموا بطلبات للحصول على تأمين البطالة على مستوى الولايات للمرة الأولى خلال أسبوع سابق.
هناك نوعان من طلبات إعانات البطالة:
1- المطالبات الأولية.
2- المطالبات المستمرة.
تمثل الفئتان الأخيرتان العدد الإجمالي للأفراد الذين قدموا طلبات للحصول على تأمين البطالة خلال الأسبوع الحالي، وتُقدم تقرير طلبات إعانات البطالة من قِبل إدارة التوظيف والتدريب في وزارة العمل.
يتم نشر التقرير للعرض على أساس أسبوعي كل يوم خميس، وتقيس مطالبات البطالة المستمرة عدد الأفراد الذين استفادوا بالفعل من إعانات البطالة ويستمرون فى التقديم لها، ويقدم التقرير معلومات حول البيانات من الأسبوع السابق، الذي ينتهي يوم السبت السابق.
ما هى مطالبات البطالة الأولية ؟
تقرير مطالبات البطالة الأولية يقيس عدد الأشخاص الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة للمرة الأولى.
المطلب الأولي هو طلب قدمه فرد عاطل عن العمل بعد فصله من جهة عمله للحصول على استحقاق فى برنامج تأمين البطالة.
لماذا يعتبر تقرير مطالبات البطالة الأولية مهماً؟
نظراً لإصداره الأسبوعى، يُعد تقرير مطالبات البطالة الأولية من المؤشرات الاقتصادية التي تقدم تلميحات حول ما يحدث فى سوق العمل، ويُعتبر مؤشراً اقتصادياً رائداً لأن هناك علاقة عكسية عادة بين المطالب الأولية ومعدل التوظيف.
عندما تنخفض المطالب الأولية، يميل معدل التوظيف إلى الارتفاع. يمكن أن يكون تحسن معدل التوظيف إشارة إلى زيادة فى الدخل، مما يؤدي إلى زيادة فى الاستهلاك (الإنفاق على السلع والخدمات)، وهو ما يعني نمواً اقتصادياً قوياً.
عندما ترتفع المطالب الأولية، يميل معدل التوظيف إلى الانخفاض. يمكن أن يكون انخفاض معدل التوظيف إشارة إلى انخفاض فى الدخل، مما يؤدى إلى انخفاض في الاستهلاك (الإنفاق على السلع والخدمات)، وهو ما يعنى نمواً اقتصادياً ضعيفًا.
خاتمة عن المؤشرات الاقتصادية
في النهاية، تلعب المؤشرات الاقتصادية دورًا بالغ الأهمية في رسم ملامح الاقتصاد العالمي وتوجيه قرارات المستثمرين وصناع السياسات، من خلال متابعة تقارير مثل: السلع المعمرة، ومؤشر مديري المشتريات، ومبيعات التجزئة، وغيرها، يمكن تحليل الاتجاهات الاقتصادية والتنبؤ بتطورات الأسواق المالية بدقة أكبر. ولذلك، فإن فهم آلية عمل هذه المؤشرات وتفسير نتائجها يُعد من أساسيات التحليل الاقتصادي لأي مستثمر أو مهتم بالشأن المالي والاقتصادي.
يمكنك الأن الأستفادة من خدمات شركة LDN عبر منصة تداول LDN Global Markets.
