مفهوم التنويع عند ماركويتز

تنويع ماركوتز : يقوم تنويع ماركوتز على فكرة أساسية مؤداها أن مخاطر المحفظة لا تتوقف فقط على مخاطر الإستثمارات التى تشتمل عليها ، بل تتوقف كذلك على العلاقة التى تربط عوائد تلك الإستثمارات وهذا يعنى ضرورة الإختيار الدقيق للإستثمارات التى تشتمل عليها المحفظة، وذلك بمراعاة طبيعة الإرتباط بين العوائد المتولدة عنها، فعندما تكون هناك علاقة طردية بين عوائد الإستثمارات التى تتكون منها المحفظة فإن المخاطر التى تتعرض لها تكون أكبر مما لو كانت تلك العوائد مستقلة لا ارتباط بينها، أو توجد بينها علاقة عكسية، و هذا الأسلوب فى التنويع قد ينجح ليس فقط فى التخلص من المخاطر الخاصة بل و التخلص من جزء من المخاطر العامة.

1- التنويع الدولى للمحفظة : يهدف التنويع الدولى للمحفظة إلى تخفيض المخاطر المنتظمة، ومع تطور أسواق المال العالمية أصبح التنويع أكثر سهولة فى الأوراق المالية  الدولية. ويساعد التنويع الدولى على تحسين الأداء الكلى للمحفظة عن طريق تخفيض المخاطر, وعن طريق الإفادة من عوائد أعلى فى البورصات العالمية خاصة فى البورصات الناشئة.

2- التنويع القطاعى للمحفظة : يهدف هذا التنويع إلى تخفيض المخاطر غير المنتظمة للمحفظة بناء على المبدأ الذى يشير إلى أن رد فعل القطاعات الإقتصادية يختلف تبعاً للدورات الإقتصادية، والتنويع الجيد يجب أن يترجم فى صورة إرتباط بين نمو سوق المحفظة و السوق بصفة عامة كما يمثله مؤشر البورصة.

وتتناقص المخاطر غير المنتظمة للمحفظة مع تزايد عدد الأوراق المالية بها، والمحفظة المنوعة جيداً يجب أن تحتوى على أسهم من كافة قطاعات النشاط الإقتصادى.

يمكنك الأن الأستفادة من خدمات شركة LDN عبر منصة تداول LDN Global Markets.