قال البنك المركزي الأوروبي إن البنوك في منطقة اليورو تدخل مرحلة تتسم بارتفاع غير مسبوق في مخاطر الصدمات، مؤكداً ضرورة استعدادها لاضطرابات قد تترك آثاراً واسعة على الأنظمة المالية في السنوات المقبلة. وجاء ذلك ضمن إعلانه عن أولوياته الرقابية الجديدة، التي تعكس واقعاً مالياً أكثر تعقيداً وتنوعاً في مصادر المخاطر، من التوترات الجيوسياسية إلى الهجمات السيبرانية وتغيّر السياسات التجارية. وأوضح البنك أن طبيعة هذه المخاطر تتطلب جاهزية أعلى، وبنية تكنولوجية متطورة، وإدارة قادرة على استباق الأزمات، إلى جانب رقابة أكثر تشدداً لضمان قدرة البنوك على مواجهة السيناريوهات المختلفة المحتملة.
وأشار إلى أن الأزمات المناخية والديموغرافية والتحولات التقنية تساهم في زيادة هشاشة النظام المالي ورفع احتمالات وقوع أحداث شديدة التأثير رغم انخفاض احتمالية وقوعها. ولذلك سيظل تعزيز مرونة البنوك تجاه المخاطر السياسية وعدم اليقين أولوية رئيسية، مع التركيز على إدارة المخاطر بحكمة والحفاظ على مستويات رأسمالية كافية. وفي هذا السياق، يعتزم البنك تنفيذ اختبار ضغط عكسي يقوم فيه بتحديد مستوى استنزاف رأس المال، على أن تضع كل مؤسسة مالية السيناريو الذي قد يؤدي إلى هذا الاستنزاف.
ورغم هذه التحديات، يؤكد البنك أن البنوك الأوروبية ما زالت في وضع قوي، إذ تظهر مرونة وربحية جيدة مع استقرار جودة الأصول، بدعم من النمو الاقتصادي المستقر والتضخم المتوازن نسبياً. ولهذا ستبقى المتطلبات الرأسمالية الإجمالية دون تغيير، مع تخفيف طفيف في هامش التوجيه غير الملزم، بينما سيبقى معدل رأس المال الأساسي CET1 للعام 2026 عند 11.2%.
ومع ذلك، يرى البنك أن البيئة الحالية الداعمة قد لا تستمر طويلاً، مع استمرار المخاطر السلبية الناتجة عن التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمخاطر الجيوسياسية الأوسع، مما قد يؤثر على قطاعات رئيسية تعتمد على التصدير مثل السيارات والكيماويات والأدوية، وما قد يرافق ذلك من تراجع في جودة الأصول. كما حذر من أن الأسواق المالية تبقى عرضة لتصحيحات مفاجئة نتيجة عدم انعكاس المخاطر السياسية بالكامل على أسعار الأصول، مما يؤدي إلى تقييمات مبالغ فيها. وفي إطار جهود الوقاية من المخاطر المستقبلية، سيواصل البنك التشديد على سياسات إقراض متحفظة ومعايير اكتتاب ائتماني سليمة للحد من تراكم القروض المتعثرة مستقبلاً.
كن على إطلاع بالأسواق العالمية من خلال تحليلاتنا السابقة كما يمكنك الاستفادة الآن من خدمات شركة LDN عبر منصة تداول LDN Global Markets.
