يتساءل الكثير من الأفراد عن جدوى الاستثمار في الأسهم، خاصة في أوقات التقلبات السوقية. عندما تواجه الأسواق موجات من الاضطراب، مثل ما حدث في النصف الأول من عام 2022 عندما بدأت السياسات النقدية المشددة تؤثر على السوق، يشعر المستثمرون الجدد بالقلق حول أداء استثماراتهم. رغم ذلك، فإن الاستثمار في الأسهم يعتبر من الخيارات المثلى لتحقيق نمو مالي على المدى الطويل، بشرط أن يكون المستثمر مستعدًا لتحمل التقلبات والاستفادة من الفرص.
● تعريف العائد السنوي للاستثمار في الأسهم
العائد السنوي للاستثمار هو المقياس الذي يعكس أداء الاستثمار في الأسهم على مدار سنة واحدة. يتمثل هذا المقياس في النسبة المئوية التي تظهر مقدار الربح أو الخسارة مقارنة برأس المال المستثمر. يشمل العائد السنوي عادةً الأرباح الموزعة، ونمو رأس المال من زيادة قيمة الأسهم في السوق.
لحساب العائد السنوي، يتم مقارنة قيمة الاستثمار الأصلية بالقيمة الحالية، مع تعديل القيم وفقًا لأي تغييرات مثل تقسيم الأسهم. هذه الطريقة تقدم صورة دقيقة عن الأداء المالي للاستثمار، مما يساعد المستثمرين في قياس جدوى قراراتهم الاستثمارية.
● أهمية العائد السنوي
يُعتبر العائد السنوي أداة رئيسية لقياس أداء الأسهم ومقارنتها بفرص استثمارية أخرى. فالمستثمرون الذين يعتمدون على هذا المقياس يمكنهم تحديد الأنسب لتحقيق أهدافهم المالية، سواء من خلال الاستثمار في أسهم عالية المخاطر أو أصول أكثر تحفظًا.
● كيفية حساب العائد السنوي
لحساب العائد السنوي للاستثمار في الأسهم، هناك خطوات بسيطة يجب اتباعها:
- تحديد الربح الإجمالي: احسب الفارق بين سعر السهم الحالي وسعر الشراء الأصلي.
- تحويل الفارق إلى نسبة مئوية: قسّم الفارق على قيمة الاستثمار الأصلية.
- تحويل النسبة إلى عائد سنوي: إذا كان الاستثمار لفترة تتجاوز السنة، يجب تعديل النسبة لتكون متناسبة مع مدة الاستثمار.
إذا كانت هناك توزيعات أرباح، يتم إضافتها إلى القيمة النهائية قبل حساب النسبة.
● أمثلة على حساب العائد السنوي
- إذا قام شخص بشراء 30 سهمًا بقيمة 15 دولارًا للسهم، فإن الاستثمار الإجمالي هو 450 دولارًا. إذا زادت قيمة الأسهم إلى 20 دولارًا خلال عام، وأضيفت توزيعات أرباح قدرها 2 دولار لكل سهم، فإن العائد السنوي يُحسب بإضافة الأرباح إلى القيمة النهائية قبل حساب النسبة.
- في مثال آخر، إذا استثمر مستثمر مبلغ 20 دولارًا في سهم في يناير 2024 وباعه بقيمة 35 دولارًا في يناير 2029، فإن العائد السنوي يتم حسابه بناءً على الربح البالغ 15 دولارًا بالإضافة إلى أي أرباح موزعة خلال هذه الفترة.
● الفرق بين العائد السنوي والعائد المتوسط
قد يخلط البعض بين العائد السنوي والعائد المتوسط. بينما يُظهر العائد السنوي الأداء الحقيقي للاستثمار على مدى فترة محددة، يأخذ العائد المتوسط جميع العوائد السنوية ويقسمها على عدد السنوات دون مراعاة تأثير الفائدة المركبة. لذلك، يُعد العائد السنوي أداة أكثر دقة لتحليل أداء الاستثمار.
● متوسط عائد سوق الأسهم
عند النظر إلى السوق ككل، يعكس متوسط العائد السنوي أداء السوق عبر سنوات متعددة. على سبيل المثال، حقق مؤشر S&P 500 متوسط عائد سنوي يتجاوز 10% على مدار عقود، مما يجعل الاستثمار في السوق خيارًا مغريًا بالمقارنة مع السندات أو الأصول الأخرى.
رغم ذلك، تختلف العوائد بين المؤشرات. فبينما يركز مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على الشركات الكبرى، يوفر مؤشر راسل 2000 رؤى حول أداء الشركات الصغيرة. يساعد تحليل هذه المؤشرات في تكوين فهم شامل لأداء السوق وتحديد الفرص الاستثمارية المناسبة.
● لماذا يجب حساب العائد السنوي؟
يُساعد حساب العائد السنوي المستثمرين في اتخاذ قرارات مدروسة. من خلال هذا المقياس، يمكن للمستثمر أن يقارن بين الأسهم المختلفة أو يقيّم أدائه بالمقارنة مع معايير السوق. كما يُعد هذا الحساب ضروريًا لتحديد إذا ما كان الاستثمار يحقق الأهداف المالية المرجوة.
الختام
الاستثمار في الأسهم يحمل فرصًا كبيرة للنمو المالي، لكنه يتطلب فهماً عميقاً لمفاهيم مثل العائد السنوي. باستخدام هذا المقياس، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مدروسة ومبنية على تحليل دقيق، مما يزيد من فرص تحقيق أهدافهم المالية على المدى الطويل.
